Kripto Aleminde Risk Nasıl Savuşturulur
Kripto para birimlerine yatırım yapmanın son derece büyük riskler içerdiğini söylemeye lüzum yoktur herhalde.
itcoin tarihine “#KaraÇarşamba” olarak geçen o meş’um 19 Mayıs 2021 gününe şahitlik etmiş olanlarınız, 24 saat içinde pazardan 500 milyar dolardan fazla paranın uçup gittiğini gördükleri için, nasıl bir risk ve tehlikeden bahsediyor olduğumun idrakine kolay varacaklardır. Bu alemin eskileri, geçmişten başka örnekleri de hemen hatırlayacaklardır. Bilmeyen, merak edenler, #Bitcoin İçin Bir #FlashForward başlıklı analizimize bakabilirler, olanca teferruatı ile orada anlatmış idim Bitcoin’in tarihindeki bu kara olayları. Bitcoin’in 60 bin doların üzerindeki tüm zamanların en yüksek seviyesinden yüzde 50’den fazla düştüğü Kara Çarşamba, böylesi çakılmalar tarihinde büyüklük olarak 7nci sırayı aldı.
Velhasıl, bu tarih ve yaşanmışlıklar ortada iken, böylesi volatil kripto aleminde risk yönetimi her daim son derece karmaşık olmaya devam edecektir. Ve fakat, riskleri azaltmanın, böylesine depremlerden, fırtınalardan, kasırgalardan sermayemizi korumanın elbette yolu yöntemi vardır: “Old School” olarak tabir etmenin anlamlı olacağını düşündüğüm, geleneksel finans ilkeleri bu konuda yol göstericidir.
Ray Dalio ve onunla anılan Risk Paritesini duydunuz mu?
Ray, finansal yatırım denince efsane olmuş isimlerden biridir. Risk Paritesi yöntemi ile, Bridgewater Associates’in All Weather fonunu 150 milyar dolara çıkardı. Risk Paritesi dediğimiz şey, ilişkisiz varlık sınıflarına yatırım yapılarak riskin dengelenmesini temel alan bir yatırım stratejisi. Bu yöntem sayesinde sahip olduğunuz portföy, kripto yatırımcılarının tecrübeyle sabit çok
iyi bildiği bir şey olan, tüm varlık sınıfını etkileyen Kara Çarşamba gibi olumsuz durumlardan çok daha az etkilenir.
Risk paritesi stratejisinin püf noktası, riski azaltmak için farklı varlık sınıfları seçmek ve bu sayede portföyün her parçası ile getiri üretmek mantığıdır. Bunu yapabilmek için, birbiriyle ilişkisiz getirileri olan farklı sektörlerin ve yatırım araçlarının tespiti gerekir ki, işte işin can alıcı ve zor, meşakatli, yüksek derecede uzmanlık gerektiren temel noktası burasıdır.
Peki kripto pazarında risk paritesi yöntemi nasıl uygulanabilir?
İşin aslı geçmiş zamanlarda, risk paritesi metodu ile şekillendirilmiş bir portföy oluşturmak neredeyse imkansızdı. Bitcoin tarafından domine edilen, Bitcoin yükselirse tüm piyasanın yükseldiği, Bitcoin düşerse tüm piyasanın düştüğü bir pazarda bu nasıl yapılabilirdi ki? Yani yapılabilirdi tabi ama nasıl güvenli hissedilebilirdi ve sonuca götüreceğinden emin olunabilirdi ki?
Kripto paraların Bitcoin ile olan bu güçlü ve sarsılmaz korelasyonları, kripto portföylerine herhangi bir risk paritesi uygulanmasını işbu sebeple imkansız kılar haldeydi. Ancak geçtiğimiz bir yıl içinde, kripto piyasasının en heyecan verici sektörlerinden biri olan DeFi’de hiç beklenmeyecek denli hızlı bir gelişme gördük. Malumunuzdur, #DeFi, geleneksel finansal piyasalara blok zinciri tabanlı bir alternatif olan, merkezi olmayan finans anlamına geliyor. DeFi, piyasa yapıcılara, aracı kurumlara ve bankalara güvenmek yerine, blok zincirindeki bireyler arasında eşler arası etkileşime izin vermek için akıllı sözleşmeler kullanıyor.
DeFi sektöründe her biri farklı risk ve kazanç seviyelerine sahip birçok farklı proje hayata geçti ve bu projelerin sayısı her geçen gün artıyor. İşte bu, nihayet bir kripto portföyüne risk paritesi uygulamak için mükemmel bir fırsat sunuyor. Böylece kripto aleminde de yatırımcıların farklı risk profil ve beklentileri kapsamında bir yatırım aracı olarak değerlendirilebilecek yüksek getiri potansiyeline sahip bir yatırım stratejisi uygulamak mümkün hale geliyor. Kara Çarşamba gibi riskler, DeFi’de kazanılan istikrarlı Yıllık Getiri Oranları ile savuşturulabiliyor.
Old School Crypto olarak, çok yakında sizlerin huzuruna çıkaracağımızı açıkladığımız yatırım stratejimiz işte bu mantığa dayanmakta. Binlerce kripto arasından, uzmanlarımız tarafından tek tek derin araştırma ve inceleme süreçleri sonunda, farklı varlık sınıflarına ait kripto para birimleri içinden geleceği en parlak olanlar belirlenir ve ardından, yatırımın gerçekleştiği akümülasyon süreci zamana yayılır. Ve, herkesin kişisel risk tolerans düzeyine karşılık gelecek şekilde, getiriyi en üst düzeye çıkaracak bir sepet oluşumu sağlanır.
Yeni ve fakat yüksek getiri potansiyeli sayesinde bütün dünyada heyecan uyandıran ve giderek büyüyen kripto para pazarında yatırım yapmış ve yeni yapacak olanların, sermayelerinin Bitcoin her çakıldığında eriyeceği veyahut yok olacağı endişesi ile huzursuzlanacağı bir risk ortamından kurtulmak istemelerinden daha doğal bir şey olamaz. İşte, yukarıda Old School diye tabir ettiğimiz, risk yönetimi konusunda kendini ispatlamış bilimsel ve analitik metotlar ile kripto pazarı uzmanlığını katıştırmış stratejiler, yatırımcıların bu pazarın nimetlerinden maksimum derecede faydalanmasının yolunu açacak anahtardır.
Çok yakında sizlere sunacağımız, Akümülasyon Stratejisi gibi…
